近年來，盡管政府對非法證券期貨活動打擊力度的不斷加大，但是不法分子從事各類非法證券期貨活動的手法不斷翻新，隱蔽性也越來越強。為了響應上海證監局下發《關于集中開展上海轄區2021年防范非法證券期貨宣傳月活動的通知》，公司整理了相關內容，敬請廣大投資者提高風險防范意識，自覺抵制非法證券期貨活動。

一、什么是非法證券期貨？

非法證券期貨活動是一種典型的涉眾型違法犯罪活動，嚴重干擾正常的經濟金融秩序，破壞社會和諧穩定。不法分子往往使用虛假身份和虛假信息，通過夸大宣傳、承諾收益等手段，以各種形式作掩護，引誘投資者上當受騙。不法分子騙取投資者錢財后，往往立即揮霍一空，或者逃之夭夭，投資者損失難以追回。非法證券期貨的表現形式有以下幾種：

（1）非法發行證券。非法發行證券的主要表現形式為非法發行股票，打著即將“境內外上市”等旗號，誘騙投資者購買、轉讓所謂“原始股”等。欺詐手法的特征包括：以到境內外上市、取得高額回報為誘餌；以社會大眾，特別是中老年人為對象；以騙取錢財為目的。

（2）非法經營證券業務。主要包括非法證券投資咨詢業務、非法經紀業務等。非法證券投資咨詢是一種常見的違法行為，不法分子設立網站或利用社交軟件、自媒體等工具以招攬會員或客戶為名，以保證收益、高額回報為誘餌，非法提供證券投資分析、預測或建議，收取“會員費”、“咨詢費”、“服務費”。非法經紀業務主要指無經紀業務資格的機構或者個人通過控制賬戶和開設子賬戶，接受交易指令，代理完成交易，如通過開設子賬戶等方式開展的場外配資活動等。

（3）非法經營期貨業務。主要表現形式為不法分子偽造期貨平臺，誘導投資者炒期貨。這類平臺通常是“山寨期貨”，根本沒有真實交易，其資金接口與第三方支付機構相連接。受害人的資金打入指定的第三方支付公司后，經過洗錢操作，被轉移到嫌疑人控制的個人賬戶上，本質上是一種詐騙行為。

二、非法證券期貨“十大陷阱”

1、廣播電視“證券專家”免費診股。

不法分子利用廣播電視證券節目，通過買通所謂的“特約嘉賓”、“投資分析師”、“著名財經名人”等“證券專家”，吹噓、虛構歷史業績，以免費診斷、送黑馬股為誘餌，誘導投資者發送短信或者撥打節目上預留的聯系電話，以達到最終騙取會員費、服務費的目的。

2、網絡媒體吹噓薦股業績制造“股神”

不法分子通過建立網站、博客、論壇以及QQ、MSN等網絡通訊工具，點評大盤、推薦股票、授課教學，吹噓或虛構過往“輝煌”業績，編造出某位“股神”、“薦股專家”，吸引投資者成為其會員，騙取會員費、學員費。

3、電話、手機短信“撒網釣魚”

不法分子通過短信服務公司群發手機短信，謊稱能推薦大牛股、捕捉黑馬，吸引投資者注意；同時招收大量低學歷人員使用事先培訓掌握的統一“營銷話術”，以提供內幕信息、保證高額回報為誘餌，花言巧語、反復糾纏向投資者推薦股票，騙取服務費。

4、銷售薦股軟件及虛假宣傳

不法分子打著信息科技公司、軟件開發公司的旗號，通過廣播、電視、網絡等方式進行夸大宣傳，吹噓軟件的薦股能力，宣稱軟件能識別“主力”、“莊家”資金流向，能準確提示股票買賣時機，吸引投資者的關注或試用。然后再由業務人員引誘投資者購買軟件，并在客戶使用軟件過程中進行股票推薦。不法分子以銷售薦股軟件為幌子，將非法投資咨詢作為軟件的功能和后期服務，把高額的收費隱藏在軟件的銷售當中。

5、謊稱私募基金有“內幕消息”

不法分子利用中小投資者對私募基金投資能力的勝任，打著“私募基金”名義，聲稱有“內幕消息”和“資金支持”，虛構并展示“屢薦屢中”戰績，騙取投資者信任，收取投資者服務費或誘騙投資者進行投資合作分成。實質上，這些機構往往只是一些普通投資者，有些甚至是學歷低且缺乏投資經驗的年輕人，他們在網站上所謂的“專業報告”，也往往是四處拼湊或者盜版文章，甚至杜撰小道消息。

6、代客理財承諾收益分成

不法分子以“承諾收益”、“利潤分成”、“坐莊操盤”等形式吸引投資者合作炒股，他們通常會以賬戶、資金均在投資者自己手中來打消投資者顧慮，以對客戶承諾投資收益或無投資損失為誘餌，誘使客戶交出賬戶操作權，同意其直接代替客戶操作。實質上，不法分子往往對多個投資者的賬戶進行反向操作，然后根據投資者盈虧情況分別采取分成和置之不理的做法，即對賺錢的投資者要求收益分成，對虧損的投資者就一走了事。

7、假冒或仿冒合法證券期貨經營機構

不法分子利用投資者對合法機構，特別是實力雄厚、市場影響大的機構的信賴，使用與合法證券公司、基金公司等市場專業機構近似的名稱蒙騙投資者，或者假借與合法證券期貨經營機構、基金管理公司合作，甚至直接假冒合法證券公司、基金公司的名義進行詐騙。不法機構通常借用異地合法機構之名，利用投資者不方便進行現場核實以實施詐騙行為，提高詐騙成功的機會。

8、公司即將“境外上市”

不法分子以相關公司即將在境外證券市場掛牌上市為誘餌，承諾“年底保證上市”、“到期回購”，銷售原始股、可轉換股票的債券等，以高額回報吸引投資者。這些公司往往在境外或內地進行企業工商注冊登記，開設官方網站，介紹產品服務并發布上市進展情況，在投資者繳納款項后，非法機構還出具偽造的股權證明，具有較高的迷惑性。

9、代理境外證券期貨交易

不法分子以代理境外證券、期貨等交易為由，吸納客戶資金開立賬戶，進行虛擬交易，騙取客戶錢財。實際上，非法機構聲稱的交易系統并未連接合法經營的交易所，其收到客戶資金后，只是按客戶指令進行虛擬交易、“對賭”交易，目的就是騙取投資者交易費用。

10、“會員升級”、“補款退賠”

不法分子推薦股票造成投資者虧損后，通過更換所謂更高級別的業務人員，蠱惑投資者購買更高價格的軟件，或者參加更高級別的會員組繳納更多的“會員費”，或者欺騙投資者需要補交較小金額的資金才能全額收回全部投入的資金，使投資者支付的費用越來越多、股票的虧損越來越大。

（以上摘自中國證監會公開資料）

三、如何辨識非法證券期貨

需要注意的是，投資者參與非法證券期貨活動不受法律保護。根據1998年國務院發布的《非法金融機構和非法金融業務活動取締辦法》第18條規定，“因參與非法金融業務受到的損失，由參與者自行承擔”。投資者如果參與非法證券期貨活動，將面臨“責任自負，損失自擔”的結果。那么作為普通人，我們該如何識別非法證券期貨活動呢？

1、辨識主體資格

按照規定，開展證券期貨業務，需要經中國證監會核準，取得相應業務資格。未取得相應業務資格而開展證券期貨業務的機構，是非法機構，請您不要與這樣的機構打交道。您可以通過證監會網站、中國證券業協會網站、中國期貨業協會網站查詢合法證券期貨經營機構及其從業人員信息，或者向當地證監局核實相關機構和人員信息。

2、辨識營銷方式

不法分子往往自稱“老師”、“股神”，以知道“內幕信息”、能夠挑選“黑馬股”，只要跟著他做，就能賺大錢的說法吸引投資者，而合法的證券期貨經營機構是不能這么做的。對于這樣做的人，請您不要相信。證券期貨交易是有風險的，不可能穩賺不賠。

3、辨識互聯網址

非法證券期貨網站的網址往往采用無特殊意義的字母和數字構成，或在合法證券期貨經營機構網址的基礎上變換或增加字母和數字。您可通過證監會網站或中國證券業協會、中國期貨業協會網站，查看合法證券期貨經營機構的網址，識別非法證券期貨網站。請您不要登錄非法證券期貨網站，以免誤入陷阱，上當受騙。

4、辨識收款賬號

合法證券期貨經營機構只能以公司名義對外開展業務，也只能以公司的名義開立銀行賬戶。而非法機構往往以個人的名義開立收款賬戶。如果有人要求您把錢打入以個人名義開立的賬戶，請您果斷拒絕。

四、合法證券機構及人員的查詢路徑

您可以通過中國證監會網站（www.csrs.gov.cn）、中國證券業協會網站（www.sac.net.cn）、中國證券投資基金協會網站（www.amac.org.cn）、中國期貨業協會網站（www.cfachina.org）查詢，核實相關公司、人員是否具備相應的資格。您也可以通過上海證監局網站（www.scrc.gov.cn/pub/shanghai）查詢上海地區相關機構和人員信息。

五、投資者維權途徑 中國證監會熱線：12386

在此提醒您注意：當您的權益受到非法證券期貨活動侵害后，為使不法分子及時得到查處，盡可能挽回損失，請在第一時間向當地公告機關報案，或者向當地工商部門、證券監管部門反映。

2021年5月21日